Вацлав Клемент, занимавшийся ранее продаже книг, и Вацлав Лаурин, энтузиаст велоспорта, в конце 1895 года открыли производство велосипедов. Конструкция была их авторской, а компанию свою они назвали очень патриотично – Slavia, что соответствовало народным настроениям, царившим в то время на их родине.

В 1899 году компания под их управлением, которая к тому времени называлась Laurin & Klement Co начала выпускать мотоциклы, причем довольно успешно – их изделия даже получали награды на гонках и пользовались определенной известностью. К производству автомобилей компания перешла в 1905 году, полностью свернув мотоциклетное производство.

Необычайно популярным стал даже самый первой автомобиль Лаурин и Клемен, который они назвали Voiturette. Он считается непререкаемым авторитетом и классикой чешкского автопрома. Стабильное положение фирма обеспечил именно его успех, далее компания уже крепко стояла на ногах на международном автомобильном рынке, который, надо сказать, развивался в те времена очень бурно. Довольно быстро производство было расширено, поскольку объемы продаж превзошли возможности индивидуальной компании. Создатели начали ее преобразовывать в акционерное общество в 1907 году. Компания стала называться так, как сейчас – Skoda, бизнес все рос и к 1914 году смог выйти и на рынок армейской техники.

В двадцатых годах Чехия переживала активное экономическое развитие, что опять же положительно сказалось на развитии Skoda.  В 1925 году компания Шкода объединилась с еще Pilsen и стала преобразилась в Автомобильную промышленную компанию. Модель Skoda Popular, появившаяся после кризиса 1930-х годов, стала настоящим прорывом и окончательно закрепила место Шкода на автомобильном рынке. Чешские автомобили сегодня можно встретить не только на дорогах Европы, но и далеко за ее пределами.